为什么巴菲特对比特币的看法是虚幻的，法币地位相对稳定

巴菲特在接受采访时提到了比特币，认为它是虚幻的，没有真正的价值基础。作为20世纪最成功的投资者，他一定有自己的逻辑，有人说是由自己的立场决定的，他的财富是建立在传统金融体系之上的，这与比特币自然格格不入。师父有师父的伟大。这里不讨论巴菲特的逻辑。另一方面，比特币不是幻觉，那么逻辑是什么？这就是本文将要讨论的内容。

要了解比特币，核心是了解货币。钱不是普通的商品，它一般是等价的。比特币生存了十年，一直在发展，它的存在是有逻辑的。钱从哪里来？货币发展史告诉我们，货币从一开始就不存在。它的出现与人类交易需求的逐渐扩大有关。在自给自足的时代，人类对金钱的需求很少。因为几乎没有东西可以交换。当物质变得丰富时，就产生了交换的需要。一开始是没有货币的，只是以物易物，比如用羊换邻村的大米。

但是人们慢慢发现，如果只能换货，很不方便。经济发展后，有专业化趋势。比如有鞋子，有家具，有酿酒，有陶瓷，有钓鱼等等，如果还靠以前的部落熟人来交易，这显然是行不通的。因为每个人的需求不一定是匹配的。种水稻的人不一定每次都需要家具，需求也不完全匹配。不同人做的家具，不同人做的酒，品质是不一样的。如何定价？如果有100个商品交易所，就有4950个商品汇率，如果有1000个商品，汇率就会达到49500，几乎没有人能记清楚。这里需要一个通用的等效项。它用于衡量所有商品的价格。然后将其用于中等。这也是对金钱最基本的需求。货币可以大大提高交易效率。

即使在历史上，像监狱这样的小型系统也有自己的货币，而监狱里的人则使用香烟作为货币。例如，用 20 支香烟换一条面包，用 60 支香烟换一包 200 克黄油。只要有交易需求，币就自然而然地诞生了。那么什么样的商品可以变成货币，相当于整个经济体的一般等价物？什么样的商品可以变成货币？起初，人们使用一些收藏品作为交换媒介。比如贝壳、黑曜石等稀有物品。有趣的是，人们一开始并没有收集完全相同的东西。有些人收集黑曜石，有些人收集贝壳。这也类似于今天的加密货币。不同的人对黑曜石和贝壳作为一种价值储存手段有着不同的期望。如果你收集贝壳，然后对它们有更大的需求，你会比黑曜石收藏家更幸运，拥有更多的财富。

就像今天的加密货币投资一样，如果您预计未来对某种代币的需求会更大，那么您早期拥有的越多，您以后拥有的财富就越多。这也意味着一旦我们认识到它的收藏价值，它的波动性就会相对较小。它已成为一种传统的保值货币商品和购买日用品的支付媒介。在这一点上，基本没有升值空间，更多的是传统的保值。

那么这些系列是如何脱颖而出的呢？如果您当时的收藏品是赭石，您将不可避免地吹走宝石的好处。这也类似于今天的加密货币社区。一个人推广加密货币通常取决于他所在的位置。最后，共识并不意味着每个人都在大喊大叫，谁最大声，谁是意见领袖。一个人收集了一堆石头，但最终可能是贝壳获胜。最后，要想在一般等价物中获得最高的位置，不仅需要有人持有，还需要具备货币本身的特性。此功能取决于人们的需求。越符合人们的需求，成功的机会就越大。人们需要钱来存储、交换和定价价值的直接目的。为了实现这些基本目标，货币本身必须是可替代的、相对稳定的、易于流动的、长期保存的、易于分割的、可验证的，并且最终很少。

货币的核心是交换媒介。交换媒介本身可以代表一定的价值，否则就无法承担交换的功能。同时，货币还必须能够定价和衡量所有商品的价值。这意味着货币首先必须是可兑换和稳定的。如果一种货币是异质的且高度波动的，那么它根本就不能作为一种货币发挥作用。

此外，货币必须易于移动。如果每次交易都得带着一堆赭石，那就太重了（在古代，交易频率很低）。现在人们每天都在交易，如果你买一瓶酸奶，你得拿出一块石头或一个贝壳，多麻烦）。货币还需要耐用，不像大米，如果老鼠在晚上吃掉它或腐烂一段时间，它就会失去价值。货币还应该是安全的、检查真实性的、可分割的。最后，货币一定是稀缺的，不像空气和水，它们虽然有用，但无处不在，因此不能作为它们的价值储存和交换媒介。

基于货币的这些特性，世界逐渐发展出类似的货币，如东亚、非洲和南亚。后来，黄金和白银成为世界各地的货币。后来，美元与黄金脱钩，成为世界货币，直到今天。如果我们做一个简单的比较，我们看到黄金、法币和比特币都有自己的优势。黄金在耐用性、可替代性和历史共识方面具有明显优势。它在全球范围内被接受，并具有 1000 多年的共识历史。比特币只有 10 年的历史。然而，黄金也有弱点，即未来其稀缺性可能会受到挑战。例如，太空采矿和海底采矿的可能性将改变其稀缺性，这将减少其价值储存。目前，黄金的价值储备约为 8 万亿美元，而比特币目前仅为 0 美元。存储 0.6 万亿美元的价值仍然是黄金的 100 多倍。

法币最大的优势在于其法律地位，得到国家承认，具有权威性，在实际交易中占据主导地位。但法币最大的风险也是其发行机构的不稳定性。例如，委内瑞拉的法币贬值是疯狂的。假设委内瑞拉货币在 2013 年以 100 万美元的价格购买，现在价值不到 100 美元。并非所有法国货币都具有良好的价值存储。另外在法国买卖比特币是要交税咩，法币面临通货膨胀，相对不可控。

比特币的最大优势在于其稀缺性、便携性、流动性、验证和独立控制。最多只有2100万。考虑到私钥的丢失，估计最终不会超过2000万，已经足够稀缺了（参考蓝狐笔记之前发表的文章，显示有近400万比特币将永久丢失） 它比黄金和法币携带起来最方便。正如奥巴马所说，比特币就像一个放在口袋里的瑞士银行账户。黄金携带不便，法币流通受不同司法管辖区法律限制，正常跨境流通需数日时间。

此外，就可分割性而言，比特币优于黄金。虽然比特币总数只有2100万，但每个比特币的最小单位是聪，一个比特币有1亿聪，足以存储全人类当前的价值和财富。比特币还具有可验证的优势。虽然黄金和法定货币是可验证的，但它们也需要第三方机构的验证。比特币有一个总账，几乎不可能通过加密签名的转账来伪造。比特币最大的优势是对财产的独立控制。法定货币或黄金通常由银行或其他金融机构托管，而比特币基本上是用户控制的私钥，可以完全控制财产。

比特币也有很多缺点。例如，虽然它的交换性很强，但不如黄金。黄金是如此可交换，以至于一盎司黄金几乎无法与另一盎司区分开来。如果比特币被用于非法目的，例如涉嫌洗钱，将会影响比特币的可兑换性。比特币不可篡改，但可追踪，这对比特币的匿名性和隐私性提出了更高的要求。比特币目前在用户体验和基础设施方面也处于劣势。例如，如何让普通用户对自己的私钥负责？运行过互联网产品的人都知道，用户最常问的问题之一是：如何找到密码？比特币私钥丢失意味着财产损失。对于普通用户而言，这可能不如将其委托给专业机构那样安全。但这已经失去了比特币的最大优势。

在这方面，法币和黄金更有优势。银行和科技公司等金融机构为用户提供了良好的基础设施。存储、转账、小额支付、贷款都很方便。尤其是手机扫码支付非常方便，在国内基本实现了无现金支付。货币是一种特殊的商品。当人们的需求增加时，货币的价值也会增加，反之亦然。比特币在许多货币属性上都有自己的特点，这意味着它很可能成为人们存储法币和黄金以外价值的重要选择。

最后，要演变成真正的货币，它必须达到一定的使用临界点。它有网络效应，用的人越多，用的时间越长，逐渐变成一种惯性。比特币还有很长的路要走。然而，从历史的角度来看，货币从来都不是固定的，而是从贝壳、黄金和法国货币逐渐发展起来的。比特币的早期边缘地位并不意味着它将永远处于边缘地位。如果比特币在货币本身的属性上有它的优势。然后，它就有了发展的机会。

我们信任的数学 在当今世界，法国货币是主要货币。美元目前的价值占比最大，源于对美国国力的认可。在美元钞票上，我们可以清楚地看到：In God We Trust。美元具有法律、主权和宗教的普遍意义。它不仅可以在美国作为货币单位支付，而且几乎被世界所认可。比特币不被任何国家承认，黄金也不被承认，甚至连贝壳和香烟也不承认，那它为什么能成为一种货币呢？

让我们看看现实中有什么价值？房屋、汽车、大米、股票、债券等。大米、汽车、房屋具有实际使用价值，需要原材料和人力来生产。公司股票也有成熟的估值体系，包括现金流折现、分红折现、市盈率、分红率等。比特币呢？都不是。比特币是一个新物种。这是一种完全不同的货币形式。比特币也有它的信任和数学。中本聪在比特币白皮书中描述，其 PoW 挖矿算法和密码学技术解决了记账的可信问题。本质上是我们信任的数学问题。

此分类帐不依赖第三方来确保其真实性。每个人的账本都是一样的，不能被篡改或信任。这意味着它不能通过中介进行价值转移，转移价值的载体名称是比特币。作为一种货币商品，比特币的价值来源于一个渐进的共识过程。它仍处于非常非常早期的阶段。如前所述，从货币的发展史来看，货币是在人们的使用中演变而来的在法国买卖比特币是要交税咩，而不是在交换媒介和计价单位中。

例如，黄金。起初，它被用作装饰品，逐渐成为收藏品。当它成为收藏品时，人们开始使用黄金作为价值储存手段。如果一种货币在一个经济区域内使用，就会产生类似的网络效应。一旦一种货币在一个地区具有价值，其他地区的人们就会认为它是有价值的。 16世纪初，西班牙人柯蒂斯入侵墨西哥，掠夺当地的黄金，开始痴迷于黄金。当地的阿兹特克人不理解，因为黄金不能吃也不能穿，也不能用作农具或武器。对于当地的阿兹特克人来说，黄金只是一种装饰品，比如珠宝和雕像。他们当时不明白。对西班牙人来说，黄金代表财富，而不仅仅是装饰品。阿兹特克人很少交换黄金。他们通常用可可豆或织物付款。

再举一个例子，在印度和地中海之间进行贸易的贸易商发现印度的黄金更便宜。他们从印度购买黄金，然后在地中海出售，从而使印度对黄金的需求猛增，价格上涨，印度人开始重视黄金的交换价值。虽然地中海的黄金供应量显着增加，但价格却下跌。最后两个地方的价格差异很小。这类似于在交易所进行实体交易。

当然，金银已经变成了货币，除了本身适合货币的属性外，也满足了当时统治的需要。例如，金银币不仅有重量标准，而且有标记。该标志代表一种公认的政治权力，制造假币是违法的。古罗马的银币上刻有皇帝的名字和形象，也代表着某种权威。这样做的好处不仅在于促进商业交易，还在于征税和巩固权力。

比特币最初被少数密码朋克使用，因为他们对世界金融感到失望。 2008 年的金融危机是他们切入的机会。随着比特币用户的增长，尤其是早期投机者的增长，它已经完成了一些价值存储过程。比特币已有 10 年历史，并经历了许多试验。目前，日常生活地址数量已达60万以上，已度过冷启动阶段。每日交易量在数十亿美元，流动性没有问题。 2018年比特币年交易总额超过discover和paypal，仅次于mastercard和visa，达到1.3万亿美元。